数字货币的金融风险及其防范

马士军，北京市第 71 中学，北京 100013

【摘要】以比特币为代表的数字货币一方面在国际市场上备受追捧，价格上涨了十倍，另一方面在中国等一些国家受到限制或禁止。金融混乱还是发展方向是有争议的。我们从货币的性质和功能的角度分析了比特币的货币本质，认为它具备成为货币的基础，但以比特币为代表的数字货币也存在着巨大的风险，比如洗钱、非法交易、价格不稳定、货币政策失灵、外汇政策失灵等。为此，要规范数字货币的发展，必须走循序渐进的发展道路，完善相关法律法规，建立专业的监管团队。

【关键词】比特币；数字货币；财务风险

一、简介

随着信息技术的发展和网络技术的优势，数字货币这种新的货币，逐渐走入大众视野。数字货币是非实物货币，不同于实物货币。它是指现实世界中不存在的、不以物理媒体为载体的货币形式。我国央行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币不具有货币属性，只是一种虚拟商品。欧洲中央银行将数字货币定义为价值的数据表示，可以用作货币的替代品。反洗钱金融工作组（FATF）认为，数字货币具有货币交易媒介、记账单位和价值储存的交易功能，但不是法定货币。数字货币能否作为货币存在仍有争议，数字货币前景还有待观察。

目前数字货币主要包括比特币、莱特币、以太坊和瑞波币。其中以比特币最为著名。 2013年，美国政府承认比特币的合法地位，使得比特币价格飙升。 2014年9月9日，美国商业巨头eBay宣布旗下Braintree开始接受比特币支付。 2017年底，比特币价格突破10000美元大关，三个月内上涨3000美元至10000美元。 2017 年初，它的价格还在 1000 美元左右，这意味着比特币的价格在 2017 年上涨了 10 倍左右。与此同时，2014年1月7日，淘宝开始宣布禁止销售比特币、莱特币等互联网虚拟货币。 2017年1月，中国人民银行上海总部、上海市金融办对比特币中国进行了现场检查，央行业务管理部也入驻火币网、币行等北京交易平台。 2017年5月，比特币病毒在全球爆发，疯狂攻击公共和商业系统，74个国家遭到攻击。同年9月，央行等七部委联合发布公告，宣布ICO为未经批准的非法融资。可见，一方面，数字货币备受追捧，另一方面，其潜在风险也成为政府不得不考虑的因素。

比特币依赖于区块链技术，其特点是去中心化、匿名和高效的交易效率。这是它受欢迎的一个重要原因。但是，目前很多人使用数字货币进行洗钱等非法活动，因此我国对比特币采取了非常严格的立场。首先，由于比特币交易平台的业务范围明确包含金融属性，现行金融法律法规滞后，无法按照法律规范运作。其次，在技术上，数字货币本身还有很大的提升空间，国内现有的监管技术很难进行强有力的有效跟踪监管。

数字货币有成为数字货币的基础吗？数字货币的优缺点是什么，数字货币的发展方向是什么，如何有效监管和保证数字货币的合法有效使用？这就是我们接下来要讨论的内容

二、数字货币的优势及其金融风险

有人认为数字货币不具备成为货币的基础。这是一场需要监管的金融混乱。也有人认为，数字货币有着巨大的优势，是货币未来的发展方向。下面将讨论数字货币作为货币是否具有基础及其优缺点。

(一）数字货币的币种

货币的本质是一般等价物。从其发展历程来看，先后经历了贝壳币、以金银为代表的稀有金属、纸币等阶段。贝壳币和金属货币已经成为具有内在价值和稀缺性的货币，而纸币因为政府的信用担保而成为货币，所以有人认为数字货币没有政府担保。没有一个叫做金钱的基金会是没有意义的。数字货币依赖于计算机的计算能力。它类似于黄金和白银，需要成本，具有内在价值。并且它还具有价值尺度、流通手段、支付手段、储存手段、世界货币等功能，因此我们认为它具有成为货币的基础，具有货币属性。

(二）数字货币的优势

数字货币的优势主要体现在以下几点：一是去中心化的优势。以比特币为代表的数字货币主要依赖于区块链技术。区块链最重要的特点是去中心化。 ，使得人们的交易行为不受中心主体的控制，降低了隐私信息泄露的风险；其次，数字货币具有生产成本低、传输速度快、传输成本低、不可伪造、跨地域壁垒等优点。 ，这是传统金属货币和纸币所不具备的优势，大大提高了交易效率；第三，使用数字货币可以跨越国家和地域限制，规避汇率波动风险，因为不同国家使用不同的法定货币，汇率波动一直是影响国际市场的重要因素。一旦使用比特币等全球流行的数字货币，就可以避免汇率波动带来的风险。

(三）数字货币的金融风险

数字货币的风险主要表现在以下几个方面：一是以比特币为代表的数字货币具有去中心化的特点，难以对其交易行为进行有效监管，属于洗钱活动的违法行为。交易提供制度漏洞；二是比特币价值缺乏有效支撑，价格波动剧烈，易引发社会资产动荡，消费者合法权益难以保障；第三，如果使用数字货币作为交换媒介，我们将在很大程度上知道货币政策的紧缩和扩张在短期内具有抑制过热和刺激经济的作用比特币在线交易平台，而比特币等数字货币的数量不受政府监管，因此也在很大程度上失去了货币政策的作用；第四，如果使用比特币作为国际交易的媒介，没有汇率的概念，这意味着外汇政策将失效，各国无法通过汇率来控制国际汇率。收入和支出；第五种不同类型的数字货币相继出现，对数字货币的价值影响很大。基于数字货币的ICO，由于技术复杂，不为大众所理解，但缺乏后续投资，导致金融造假等乱想现象层出不穷。

三、防范数字货币金融风险的对策

(一）数字货币的发展需要经历一个渐进演进的过程

数字货币发行理念的去中心化，使其从发行、流通、支付、结算等环节不受金融管理机构的控制比特币在线交易平台，监管机构难以对其进行有效监管。没有政府和金融机构的支持，公众很难理解数字货币，这将导致公众对其失去信心，阻碍其发展。因此，数字货币的发展需要经历一个渐进演进的过程。前期要对其平台进行严格的监督管理，确保数字货币流通渠道的透明度，对可能存在的洗钱和避税漏洞进行全面排查。虽然这偏离了去中心化的概念，但可以带来现阶段对数字货币的更高认可度和接受度，促进其整个行业的更长远发展。利用数字货币平台自身的虚拟性、高度保密性与现实性的矛盾，如果数字货币仅限于私人流通和使用，可以大大降低风险规模，同时，对社会秩序和金融秩序没有太大影响。

(二）数字货币的发展需要完善相关的法律法规和专业的监管团队

对于数字货币交易，我国缺乏相应法律的规范性指导，受到《中国人民银行法》和《人民币管理条例》的限制，给执法机关和司法部门带来了困难采取有效措施。地位难以辨认。交易中的杠杆、卖空服务等洗钱欺诈活动云集，交易平台随时可能面临破产，用户对数字货币的发展前景信心不足。一方面，政府应加快研究制定相关法律，在适当监管下进行数字货币交易，削弱其金融风险，保护消费者合法权益。另一方面，政府应加大技术攻关，完善数字货币体系，降低金融风险，加强对交易的监管和计量。为保护客户信息的机密性，对客户的交易行为进行多方面分析，综合评估是否存在非法交易行为。

参考文献

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